Rad konverzije je ... Vrste operacija konverzije. Transakcije konverzije

Transakcija konverzije je transakcija koju provode učesnici na deviznom tržištu za razmjenu valute jedne države za novčanu jedinicu druge. Istovremeno, njihova zapremnina se unapred dogovara, kao i stopa poravnanja nakon određenog vremena. Ako koncept posmatramo sa pravnog stanovišta, možemo zaključiti da je transakcija konverzije transakcija kupovine i prodaje valuta. Da bi to označili, primenite stabilan koncept engleskog jezika Forex ili FX, što je skraćenica za izraz Foreign Exchange Operations - "operacije menjanja valuta."

Operacije konverzije razlikuju se od tradicionalnih kreditnih i depozitnih u tome što se izvršavaju u određenom trenutku u vremenu. Transakcije drugog tipa imaju drugačiju hitnost i vremensko trajanje.

Vrste operacija konverzije

Ove operacije mogu se podijeliti na dva glavna tipa:

• Tekuće ili spot transakcije;
• Hitne ili napredne transakcije.

Operacije na licu mesta (spot) zauzimaju najveći volumen na tržištu. Međunarodna praksa predviđa da je datum njihove implementacije drugi radni dan nakon održavanja. Ovi uslovi su pogodni za učesnike transakcije, jer je u datom trenutku moguće izvršiti obradu dokumenata o plaćanju i obradu postojeće dokumentacije. Mesto, koje se određuje za razmjenu valuta na trenutnim kotacijama, je spot tržište .

Operacije konverzije za napred (napred) uključuju:

• Napadači;
• Futures (fjučersi);
• Opcije (opcije);
• Swaps.

Ove transakcije se mogu naći i pod nazivom "derivativni finansijski instrumenti" (derivati). Posebno su stvoreni za pravi posao. Ovo je zbog činjenice da u budućnosti omogućavaju smanjenje promjena kotiranja na međunarodnom deviznom tržištu. Za one koji žele da zarađuju putem interneta na Forex-u, ovi finansijski instrumenti su praktično irelevantni. Istovremeno, treba ih razmotriti za razumijevanje koncepta konverzijskih operacija i njihovih tipova.

Spot tržište i njegovi učesnici

Tržište spotova je tržište za ekspresnu dostavu valute. Glavne učesnice su banke, razmjena valuta koja se na tržištu vrši sa partnerima:

• Sa direktnim klijentima;
• Kod banaka komercijalnog tipa na međubankarskom tržištu;
• Sa bankama i klijentima posredstvom brokera;
• Sa centralnim bankama država.

Spot tržište može služiti individualnim zahtevima i špekulativnim poslovanjem kompanija i finansijskih institucija.

Spot tržišna pravila

Pravila ovog tržišta nisu utvrđena u međunarodnim konvencijama, ali ih svi učesnici u transakciji neprekidno poštuju. To uključuje:

• Plaćanja treba izvršiti najkasnije u dva radna bankarska dana i za iznos dogovorene valute bez dodatnog utvrđivanja kamatne stope;
• Većina transakcija realizuje se na osnovu trgovine računarskim robom, koja obezbeđuje potvrdu sledećeg radnog dana putem elektronskih obaveštenja;
• Kurs se mora neprekidno pridržavati.

Glavno sredstvo spot tržišta se naziva elektronski transfer, koji se implementira putem SWIFT kanala.

Ciljevi izvršavanja operacija konverzije "spot"

Ova vrsta transakcije čini oko 40% obima trgovanja FOREX-a. Njihovi glavni ciljevi su:

• izvršenje instrukcija tipa konverzije klijenata finansijske institucije;

• podrška za likvidnost, za koju banke razmjenjuju valutu od jedne ka drugoj uz pomoć sopstvenih sredstava;

• zaključivanje spekulativnih konverzija;

• Isključenje mogućeg prisustva nekontrolisanih stanja na računima, za koje se vrši regulisanje devizne pozicije;

• Smanjenje viškova u jednoj valuti, kao i nadoknada potrebe za drugom.

Ugovorni termini

Transakcija konverzije - transakcija za razmjenu valuta po prethodno dogovorenom kursu. Datum valute u ovom slučaju je odložen za određeni period, koji je predviđena od obe strane u transakciji.

Ugovori sa forwardom donose najveću korist u slučaju da domaća kompanija planira kupovinu roba u inostranstvu za američke dolare. Istovremeno, ne može imati potreban iznos novca za obavljanje transakcija u trenutku sklapanja ugovora, ali očekuje njihovu prijem. U takvoj situaciji, ima smisla koristiti terminski ugovor za kupovinu potrebnog iznosa valute sa odgovarajućim datumom valute po povoljnim cijenama za kompaniju. Ova opcija je prihvatljiva kada čeka promenu u toku kursa koji je nepovoljan za nju.

Ugovori u budućnosti mogu imati koristi i minimizirati rizike, ali u nekim slučajevima mogu prouzrokovati gubitak profita. Na primeru sa domaćom kompanijom, to znači da valuta neće biti skuplja, već je, naprotiv, jeftinija. Stoga, firma može platiti manje za robu u rubrima.

Futures i opcije

Transakcija konverzije fjučersa je transakcija koja ima fiksne iznose valutnih iznosa i datume standardne vrijednosti. Stoga, takvi ugovori mogu se prodavati kao hartije od vrijednosti. Da ih plasira, fjučersijsko tržište je namenjeno. Prosječno trajanje konverzije podataka pretvorbe može se nazvati tri mjeseca.

Opcije imaju sličnosti s budućnošću, ali obaveze jedne od strana su značajno oslabljene. Od transakcije može se napustiti u bilo kom trenutku, ako je potrebno. Istovremeno, ovi ugovori se trguju na posebnom tržištu opcija.

Zamene i njihove karakteristike

Svopove su transakcije konverzije valuta koje uključuju zaključivanje transakcije u cilju kupovine i prodaje utvrđenog iznosa valute. Obaveza u ovom slučaju je izvršenje obrnute transakcije nakon određenog vremena. Često su to konverzije banaka i organizacija. Zajednički standardi se ne odnose na njih, tako da za njih nema posebnog tržišta. Među svim finansijskim instrumentima, oni su od najvažnijeg značaja.

Transakcije konverzije

Sprovođenje operacija konverzije zahtijeva određenu pripremu, posebno minimiziranje rizika. Kratak period isporuke deviza ne smanjuje rizik koji izvođači nastaju zbog ove transakcije. To je zbog činjenice da se stopa mijenja za kratko vrijeme.

Tehnika zaključivanja transakcija sastoji se od nekoliko faza. Prvo, provodi se analiza stanja deviznih tržišta, kao i trendovi u kretanju određenih valutnih stopa. Pored toga, u pripremnoj fazi, potrebno je proučiti razloge za njihovu promjenu. Na osnovu dobijenih informacija, dileri mogu uzeti u obzir deviznu poziciju koju imaju. Stoga, stopa nacionalne valute u odnosu na stranu valutu se određuje pomoću računarske tehnologije.

Operacije konverzije banaka zahtevaju ograničenje potencijalnog rizika. Iz tog razloga, operacije vrede sa pouzdanim partnerima. Izvršena analiza će omogućiti razvoj smera valutnih transakcija. Tako se koristi kratka ili duga pozicija u određenoj valuti, koja se koristi u transakciji.

U velikim bankama, operacije konverzije na korisničkim računima se rade zahvaljujući posebnim grupama ekonomista analitičara. Prodavci uzimaju u obzir svoje podatke i samostalno odaberu smer izvršavanja valutnih transakcija. Manje banke nemaju podatke specijalista i njihove funkcije obavljaju sami dileri.

Prilikom obavljanja transakcija valutnih transakcija, neophodno je imati dovoljno znanja i praktičnih vještina, tako da je vrijedno detaljno proučavati svaki od njihovih tipova.