Šta su investicione banke? Vrste i funkcije investicionih banaka

Često danas se može naći nešto poput "investicionih banaka". Šta je ovo? Koja je njihova svrha i svrha? Za šta su stvoreni? Koja pravila se vode? Ovim, kao i nizu drugih pitanja, odgovaraće se u okviru teksta.

Opšte informacije

Dakle, najpre saznamo šta su investicione banke. To su posebne finansijske institucije koje pomažu privlačenje kapitala vladama i velikim kompanijama na svjetskim tržištima. Oni takođe pružaju savjetodavne usluge tokom prodaje i kupovine nekog posla. Investiciona komercijalna banka može takođe pomoći u trgovanju obveznicama i dionicama, pružajući brokerske usluge. I konačno - pomaže u suočavanju sa finansijskim instrumentima, robama, valutama i priprema analitičke izveštaje na tržištima na kojima posluje.

Ako govorimo o specifičnim definicijama, onda ne postoji zajedničko mišljenje, a mnoge zemlje daju svoje tumačenje značenja. Kao referentnu tačku uzimamo sljedeće: investicione banke su preduzeća koja se bave trgovinom korporativnih i državnih hartija od vrednosti, pre svega operacijom velikih paketa; Takođe se bave finansiranjem preduzeća u vidu prikupljanja kapitala za izdate akcije i obveznice ili izdavanjem dugoročnog investicionog kredita.

Glavne karakteristike

Komercijalne investicione banke imaju svoje jedinstvene karakteristike. Ali možemo razlikovati njihove glavne karakteristike:

1. Stoga, investiciona banka je univerzalna velika komercijalna organizacija koja kombinira i pruža veliki broj dozvoljenih vrsta aktivnosti na tržištima hartija od vrijednosti i na nekim drugim finansijskim stranicama.
2. Najvažnije je obaviti aktivnosti za privlačenje finansijskih sredstava pomoću hartija od vrijednosti.
3. Kao velika organizacija, investiciona banka radi skoro uvek na principima veleprodaje.
4. Prioritet se daje srednjoročnim i dugoročnim investicijama.
5. Osnova za portfolio imovine su hartije od vrednosti, a najinteresantniji je neprofitni deo tržišta.

Primer aktivnosti

Uzmimo BCS kao predmet koji se razmatra. Investiciona banka se bavi privlačenjem sredstava. Ali investiranje u nešto nije njegova jedina aktivnost. To je prilično univerzalna institucija u kojoj se razvijaju i druge vrste aktivnosti kojima se angažuju kreditne institucije. Šta BCS radi za ovo? Investicionu banku, pre svega, karakteriše dobro razvijen i organizovan rad u različitim pravcima. Ovo stvara osnovu za bavljenje investicijama. Investicije su i najprestižniji i najprofitabilniji instrumenti rada. Stoga, po pravilu, sve manje ili više velike kompanije rade sa njima.

Funkcije

Dakle, znamo da su investicione banke Rusije, kao i druge države, posebne kreditne institucije koje se profilišu na investicije u različitim kompanijama i preduzećima. Imaju sledeće funkcije:

1. Oni se bave implementacijom pasivnih operacija. To uključuje one koji pomažu u formiranju sopstvenih izvora banke.
2. Oni se bave aktivnim aktivnostima. To podrazumeva određene radnje kojima kreditne institucije izdvajaju resurse. To uključuje ulaganja u banke, kredite za hartije od vrijednosti i druge. Sve ove operacije nazivaju se akcija.

Investicione banke formiraju resurse kroz sopstvene i privlače sredstva. Najveću pažnju posvećuje izdavanju i plasmanu hartija od vrednosti.

Šta je u inostranstvu?

U mnogim zemljama, investicione banke / fondovi već dugo postoje, pa se možete upućiti na njih kako biste bolje razumeli karakteristike postojećih mehanizama. Tako je u razvijenim kapitalističkim zemljama popularno pružiti direktne dugoročne industrijske kredite velikim preduzećima na sigurnost svojih fabrika, fabrika i opreme. Ovakav pristup često prati činjenica da banke postaju učesnici u privrednom subjektu. Drugim rečima, postoji proces spajanja industrijskog i bankarskog kapitala. Kako se to može desiti? Jedna od opcija je ulaganje banke. U takvim slučajevima kupujte hartije od vrednosti. Zatim postaju vlasništvo same banke.

Uopšteno gledano, postoji mnogo mogućnosti za interakciju. Međutim, direktno učešće kreditne organizacije u različitim zemljama može imati svoje specifičnosti. Kada međunarodna investiciona banka prestane da plasira hartije od vrijednosti, ona počinje da formira sekundarno tržište za njih kasnije. Da bi to uradio, on djeluje kao diler i broker. Pored toga, nije neuobičajeno da kreditne institucije djeluju kao garanti ili osnivači novih organizacija koje sprovode inicijalnu javnu ponudu akcija. Takođe mogu stvoriti konzorcijume koji će uključivati investicione i komercijalne banke, kao i dileri za veću efikasnost.

A kako u Ruskoj Federaciji?

Imamo sasvim dobar pogled kako funkcioniše strana investiciona banka. Sada obratimo pažnju na stanje stvari u Ruskoj Federaciji. Dakle, u zemlji se bave sljedećim:

1. Obavljaju funkcije dilera, brokera i depozitara.
2. Formira emisione portfelje, kao i pojedinačne garancije za određene investitore.
3. Organizovati naselja u skladu sa obavljenim poslovima sa hartijama od vrijednosti.
4. Pružiti savjetodavne usluge u pitanjima investiranja.
5. Oni traže ljude koji su spremni da investiraju svoj novac u različite predmete, kao i mjesta na kojima možete dobiti najviše profita.

Kao primer, pogledajte Prvu investicionu banku. Ovo je prilično moćna finansijska institucija koja se specijalizira za širok spektar investicija. Dakle, pored uobičajenih ulaganja u hartije od vrijednosti, ona takođe pruža mogućnost kupovine kolekcija novčića, plemenitih metala, daljinsko upravljanje delima putem sigurnog kriptosistema i elektronskog digitalnog potpisa. Ali prva investiciona banka je prvenstveno fokusirana na pravna lica. A da se koriste usluge takvih institucija, u praksi može biti prilično problematičan za obične građane.

Da li je sve tako loše?

Ni u kom slučaju. Mnoge kreditne institucije su univerzalne. Kao primer, razmotrite "Investicionu trgovinsku banku", poznatu i pod nazivom "Investtradebank". Ova kreditna institucija se bavi mobilizacijom dugoročnog kreditnog kapitala i njenih rezervacija zajmoprimcima putem izdavanja i plasmana kreditnih obaveza. "Investiciona trgovinska banka" je struktura koja je prvenstveno namenjena preduzećima i organizacijama raznih oblika. Ali pored toga, postoji i niz usluga za običnog građanina. Međutim, brzo je moguće dobiti sve što je standardni skup usluga, poput kredita i depozita. Ulaganja, iako dostupna, i dalje zahtevaju potpisivanje određenog broja dodatnih komada papira. Prema tome, kada idete u takve institucije neophodno je podesiti, morate se upoznati sa sadržajem dosta velikog broja dokumenata.

Generalno, investicione banke su strukture koje se mogu pripisati jednoj od dva tipa:

1. Oni posluju u sferi plasmana i prometa hartija od vrednosti.
2. Izvršiti dugoročne kredite.

Investicione banke prve vrste

Prve takve institucije formirane su kao partnerstva sa ograničenom odgovornošću u prvoj četvrtini devetnaestog veka. U dvadesetom veku postoji tendencija da privatni bankari, mala i srednja preduzeća odstupaju od poslovanja u korist velikih formacija. Legalizovana podjela u investicije i komercijalnu prvu je izvršena u SAD 1933. godine od strane Glas-Stigoll zakona. Subjekte privredne aktivnosti koje nas zanimaju usredsredili su se na prikupljanje sredstava za velike kompanije i preduzeća. S vremenom, počeli su da aktivno učestvuju u stvaranju novih ekonomskih aktera, kao i njihove reorganizacije, spajanja i druge promjene u organizacionoj strukturi.

I šta još rade?

U početku treba napomenuti da takve institucije ne prihvataju depozite. Koncentrisali su se na pitanje hartija od vrednosti i žiranti. Prihod od njih formiraju komisijske provizije ili plaćanja unapred određenih iznosa koji ne zavise od obavljanja djelatnosti. Takođe, banke rade kao agenti koji stiču dio hartija od vrijednosti u slučajevima kada vjeruju da će kompanija uspješno djelovati i moći će da zarade na njoj. Kada se plasman odvija, propisani su uslovi, uslovi, visina i odgovornosti. Za efikasniju delatnost organizuju se u bankarske sindikate.

Često se ova situacija razvija, tako da se, bez postupanja na ovaj način, kompanije razvijaju relativno sporo, tako da investicione finansijske institucije ne rade bez posla. Takođe, ova kombinacija se koristi kada su šefovi banaka istovremeno članovi odbora direktora preduzeća i korporativnih struktura za koje izdaju akcije. Treba napomenuti da se u oblasti investicionog bankarstva vjeruje da glavni uticaj pripada pola tuceta struktura, a ostalo su samo posredničke organizacije. Na ovo, možda, sve.

Investicione banke druge vrste

Oni se, po pravilu, stvaraju na osnovu deoničara. Često se dešava da su organizovani zajedno sa državom. Njihov glavni cilj je pružanje srednjoročnih i dugoročnih kredita za određene grane privrede ili posebne ciljane programe. Osim toga, mogu da posluju na tržištima zajmova, mobilišu sredstva stanovništva i mala preduzeća. Takođe vrše kreditne aktivnosti i investicije u državne i lokalne hartije od vrednosti. Nemoguće je ne procijeniti njihov doprinos razvoju različitih finansijskih usluga. Takve bankarske kuće nastale su tokom prelaska u kapitalizam i formirane su prvenstveno od usitnika koji su se udružili u partnerstvu. U početku su pretpostavili ispunjavanje trgovinskih, poravnanja, prihvatanja i izdavanja funkcija. Takođe su radili sa hartijama od vrednosti, ali, po pravilu, država. Od dvadeset prvog veka formirano je oko pedeset jakih bankarskih kuća. Njihova specifičnost je da su se, po pravilu, formirali od porodičnih preduzeća i samo s vremenom se transformisali u akcionarske organizacije. Ali do danas postoji prioritet predstavnika određene vrste.

Šta rade?

Govoreći o pasivnim operacijama, to je njihov sopstveni kapital, koji je formiran od doprinosa porodične dionice, kapitala i rezervnog kapitala, zadržane zarade, pozajmljenih sredstava i drugih. Ovo je vlastiti resurs kreditnih institucija.

Ali najinteresantnije u studiji su aktivne operacije. Investicione banke su izgradile svoju istinsku moć na njima. Aktivnost u ovom slučaju znači rad sa gotovinom. Privatne i javne hartije od vrednosti, nekretnine i finansijski instrumenti.

Karakteristike

Treba napomenuti da su investicione banke, po pravilu, prerogativa razvijenih zemalja. Samo relativno mala grupa zemalja u razvoju može se pohvaliti njihovom raspoloživošću. Na kraju krajeva, oni se bave stvarnim investicijama, odnosno ulaganjima u osnovna sredstva, što doprinosi rastu zaliha. Za veću efikasnost, tehnološki razvoj je potreban kao rezultat naučne i tehnološke revolucije i veštačkog rada.

Zaključak

Za investicione banke, kada odlučuju o pitanju investicija, važne su:

• Intelektualni potencijal proizvodnje.
• Kvalifikacija.
• Iskustvo i znanje zaposlenih.
• Troškovi za obuku.
• Sve ostalo što će omogućiti iskoristiti stečeni kapital što je više moguće.