Što je nestabilnost? Ono što je volatilnost, i zašto je to potrebno?

Što je nestabilnost? Ovaj termin se odnosi na varijabilnost cijene. Ako je grafikon za određivanje minimalne i maksimalne cijene za određeni period, udaljenost između dvije vrijednosti je raspon varijabilnosti. Ovo je volatilnost. Ako cijena naglo povećava ili smanjuje, volatilnost će biti visoka. Ako će se opseg promjena fluktuirati u uskom rasponu, a zatim - niska.

Porijeklo izraza

Izraz "nestabilnost" dolazi od «nestabilnih» - Srednja francuska riječ, koja, zauzvrat, dolazi iz latinskog «volatilis» - «brzo", "volatile". Važno je napomenuti da je u francuskom postoji drugačiju definiciju volatilnosti. Ovaj termin se odnosi na preterivanje vrijednosti.

teorija nestabilnost

Ova teorija se zasniva na analizi promjena u bilo ekonomski pokazatelji: kamatne stope, cijene i tako dalje. Ovo uzima u obzir promjene dešavaju tokom dužeg vremena. Utvrđivanje šta volatilnost, Ekonometrija razlikovati dvije glavne komponente. Prvi - trend kada fluktuacije cijene se odvija u skladu sa određenim zakonima. Drugi - volatilnost, kada su promjene su slučajne. Precizno predvidjeti situaciju, potrebno je uzeti u obzir ne samo prosječne vrijednosti, ali i očekivane odstupanja od prosjeka.

Na primjer, u analizi tržišta hartija od vrijednosti mora uzeti u obzir slučajnog odstupanja pokazatelja, kao trošak opcija zaliha, akcija i drugih finansijskih instrumenata je jako ovisna o rizicima. volatilnost teorije koju je razvio američki ekonomist Robert Engle. On je utvrdio da je odstupanje od trenda može značajno promijeniti tokom vremena - Periodi slijede periodi manje promjene u prednosti. Stvarni nestabilnost varijable, dugo vremena ekonomisti su koristili u analizi, samo statički metode zasnovane na postojanost ovog pokazatelja. Robert Engle 1982. godine, razvio je model, koji podrazumijeva varijabla namaz volatilnost, s kojim je postalo moguće predvidjeti promjene cijena.

vrste nestabilnost

S obzirom da je takva nestabilnost, potrebno je napomenuti dvije vrste: istorijski i očekivane vrijednosti. Istorijski pogled - mjera jednaka standardnu devijaciju cijena finansijskog instrumenta u određenom vremenskom periodu, koja se izračunava na temelju dostupnih informacija o njegovu vrijednost. Ako govorimo o očekivanom nestabilnost tržišta, ovaj pokazatelj izračunava se na osnovu finansijskih vrijednosti instrumenta zasniva se na pretpostavci da je tržišna cijena odražava potencijalne rizike.

Tržište treba uzeti u obzir ne samo pravcu, ali i period za koji postoji promjena, jer utiče na vjerojatnost da je cijena imovine premašuje vrijednost, od ključne važnosti za učesnika. Da biste postavili rekord nestabilnost tržišta u cjelini, potrebno je izračunati volatilnosti indeksa zaliha.

Kako i zašto volatilnost mjeri

Najlakši način da se utvrdi ovaj indeks kao pokazatelj standardne devijacije i korištenje pravom rasponu cijena - ATR. Prva stvar koju treba utvrditi prosječne vrijednosti za svoje volatilnosti valutnog para na duži vremenski period, a zatim u analizi moraju izvući odnos i srednja struja nestabilnosti.

Utvrdi da takva cijena volatilnost, potrebno je analizirati potencijalne profitabilnosti valutnog para. Kada je mala stopa promjene cijene na visokom nivou, a time i širenje, onda možemo govoriti o visoku profitabilnost. Važno je napomenuti da je od suštinske važnosti visok nivo volatilnosti povezani s većim rizikom, kao zaštitni reda "gubitak stop", a također povećavaju potencijalne gubitke.

Bollinger bendova

Vizualizirati ono što je volatilnost, trebalo bi da koristite informativnu indikator - Bollinger bendova. Crta kanal za cijene, znatno širi kada ne klikne promjene. Ako je uzorak u uskom rasponu, to može ukazivati na početak unosnog prometa, ali Podsjetimo, vrlo često takva havarija može biti lažna. Kada smo definirati prosječnu vrijednost volatilnosti valutnih parova dana, možemo po generira dnevni minimum ili maksimum uzeti ta brojka i na kraju dobiti cilj uzimanja profitabilnosti i instalaciju poredak "stop loss".

Na primjer, ako je uzeti u obzir da je par dana obično ide od sto poena, onda nema potrebe da se stavi "Stop Loss" na udaljenosti od dvije stotine i to nema smisla računati na veliki profit je veći od prosječnog dnevnog raspona. Ako se analizira rizik cijena na financijskim tržištima, onda, na primjer, proračun treba uzeti u obzir volatilnost dionica nije sama po sebi niz cijena, i redoslijed relativne promjene. Tako da je u stanju da ostvari veće usporedivosti različitih sredstava. Na primjer, nove dionice može biti deset puta povećati i pad troškova, tako da očekujemo volatilnost dionica, koristeći apsolutnim vrijednostima je nemoguće. Osim toga, slijed relativne promjene je stabilan u smislu da je njegova srednja vrijednost i varijanca su stacionarni u odnosu na iste pokazatelje nisu analizirani cijene. U svakom slučaju, kao što se obično misli.

indikatori nestabilnost

Uprkos činjenici da su mnogi zaposleni koji se bave centara tvrde da volatilnosti valutnog para pokazuje dobru profitabilnost transakcije, ne zaboravite da je visok nivo volatilnosti - ovo povećan rizik. Na nestabilnom par sreća može brzo okrenuti, a gubici će se značajno povećati. Da bi se smanjio rizik, uvijek biste trebali koristiti kako bi "gubitak stop", čak i ako je tržište ide u pravcu profita, a ne kaže ništa o mogućim gubicima. Na deviznom tržištu pokazatelji nestabilnost su Bollinger Bands, CCI, indikatori Chaikin. Također se koristi i standardnih parametara devijacija kao pokazatelja.