Beta-faktor - indikator koji meri rizik na berzi

Savremeni ekonomski sistem, koji stvara uslove postojanja velikih korporacija, preduzeća, pa čak i državnih kompanija kroz stvaranje akcionarskih kompanija, već je poznat svima. Naravno, u našoj zemlji ulaganje u hartije od vrednosti nema takvu popularnost među stanovništvom, kao iu ostalom civilizovanom svetu sa razvijenim tržišnim sistemom ekonomskih odnosa. Međutim, najnoviji trendovi ukazuju na sve veću preusmerenje običnih deponenata bankarskih depozita u složenije investicione sisteme. Ovo je, zauzvrat, dobar signal za rusko društvo, što ukazuje na postepeni pristup naše domovine zapadnom životnom standardu i prioritet vrednosti. Naravno, Bog zabranjuje bez ekonomske strane modernog civilizovanog sveta, bez svojih apsurdnih strana.

Beta Ratio

Realizacija međusobnih odnosa vlasnika kapitala i akcionarskih društava na tržištu akcija. Oni su jedan od glavnih segmenata finansijskog sistema moderne tržišne ekonomije. Uz njihovu pomoć mobilizacija fondova stanovništva i preorijentacija kapitala u neophodan kanal svjetske ekonomije. Istovremeno, berze organizuju direktnu saradnju između kapitala deponenta i akcionarskog društva. Da bi osigurali proces ulaganja u skladu sa željama deponenta, postoji matematički pojam mjere rizika koji se naziva beta koeficijent. Ovaj pokazatelj odražava mogućnost rizika ili njegovog odsustva prilikom prikupljanja sredstava određenoj akcionarskoj kompaniji. Dakle, beta koeficijent Obezbeđuje investitora informacije koje su izražene u statističkim podacima za određeni vremenski period postojanja akcionarskog društva na tržištu hartija od vrednosti i odnos njegove vrijednosti tržišnim fluktuacijama. Ovaj indikator je u stanju da informiše investitora o mogućnosti povećanja vrednosti portfolia hartija od vrednosti sa opštim rastom berze ili njegovim opadanjem sa opštim padom. Ona vam omogućava da odredite potrebnu ravnotežu između rizika i prinosa na hartije od vrijednosti.

Kako izračunati beta koeficijent?

Da bi se utvrdio ovaj indikator, koriste se metode matematičke kovarijanse, odnosno metode za izračunavanje količina koje odražavaju zavisnost dve slučajne vrijednosti. Dakle, beta koeficijent tržišnog portfolija je Zavisnost, izražena u numeričkom obliku, na trenutnom pokazatelju tržišnih fluktuacija za određeni vremenski period. To jest, sa opštim rastom tržišta za 10% i beta koeficijentom od 0,5 jedinica, vrijednost portfolija vrijednosnih papira akcionarskog društva će porasti za svega 5%. Za izračunavanje ovog indikatora koristi se formula kovarijanske disperzije, koeficijent beta Prema   Koji se određuje na sledeći način:

Βa = Cov (ra, rp) / Var (rp), gde:

• Ra je vrednost koja određuje datu koeficijent;
• Rp - tržište hartija od vrijednosti;
• Cov - kovarijansa količina;
• Var - disperzija tržišta hartija od vrednosti.