Portfeljom hartija od vrijednosti

Svi učesnici na berzi su nosioci vrijednosnih papira, od kojih je sveukupnost se zove portfelja. Portfolio hartije od vrijednosti - je bilo vrijednosne papire (dionice svih vrsta, obveznice i druge dokumente) koji su specifični stanovništva i pripadaju istoj osobi (fizička ili pravna).

Po pravilu, portfolio hartija od vrijednosti sadrži finansijskih instrumenata na različitim nivoima i emitenata. Ovo se radi da obezbedi veću sigurnost i zaštitu od potencijalnih gubitaka. Nosioci objedinjuje u svom portfelju su često dijametralno suprotni na papir raznih kompanija i organizacija. Portfelja u potpunosti ovisi o politici vlasnika. Također generira portfolio kompanija hartija od vrijednosti.

Securities je tržište na kojem je važno imati intuitivan osjećaj za profit. Portfolio vrijednosnih papira sličnosti poseban vlasnika drugim vlasnicima portfelja. Oni su u početnoj izboru pravca rada i direktora prema određenim kriterijima.

ponašanje investitor može biti drugačije. Gore navedenom slučaju se zove gradi zaštite portfelja. Drugim riječima, sigurnost portfolio oblika hartija od dokumenata, namijenjen staza koja se odlikuje relativno krhkom. Takva lista je obično nizkodohoden.

Protivteža ovog pristupa je agresivna investicijskog portfelja - određeni set dokumenata stečenih od strane vlasnika koji protiv njih očekivati nagli porast stope. Međutim, takva očekivanja su samo predvidljivo, tako da je formiranje agresivan portfelja je uvijek puna ozbiljne rizike. Treba shvatiti da su veće šanse da uskoro dobiti novac, to je veća vjerojatnost pada u nelikvidne području.

Uravnotežen portfelj vrijednosnih papira - formira skup hartija od vrijednosti koje, na predstave investitora i racionalno kombinira pouzdanost, likvidnost i profitabilnost.

Izbor strategije investitor je određen tržišnim uvjetima i njegovih ličnih uverenja. tržišnog portfolija je zaseban proizvod. Osnovni principi za formiranje maloriskovogo portfelja su sljedeći. Ovo je princip konzervativizma (rizici su pokriveni prihodima iz pouzdanih ulaganja i imovine), princip diverzifikacije (procijenjeni prihod od vrijednosnih papira može nadoknaditi većim prihodima na drugoj strani), princip dovoljnog likvidnosti (udio brzo prihod kreće ne smije biti ispod nivoa dovoljan da visoke tekućih transakcija).

Optimalnog portfelja hartija od vrijednosti sastoji se od imovine, karakterizira minimalni rizik u odnosu na druge vrste portfelja. Rizik mjeru - je standardna devijacija, koja opisuje vjerojatnost nivo odstupanja profitabilnosti iz očekivanu vrijednost. Rizika i očekivani prinos dva opcijskih parametara svakog portfelja.

Danas na tržištu Rusije hartija od vrijednosti se razvija vrlo brzo. Tu su novi berzama, izdala novih hartija od vrijednosti, čime se povećava godišnji obim transakcija s njima. U takvim okolnostima, najviše razumne politike ponašanje postaje optimalnog portfelja. Postoji određeni matematički model, koji vam omogućava da optimalnu strukturu portfelja. Možete ga koristiti za izračunavanje iznosa uložiti u portfolio. Matematički model omogućava nam da vidimo omjer dionica i očekivanih prihoda u procentima.

Postoje dva pristupa u odabiru hartija od vrijednosti - je tehnički i fundamentalne analize. Prvi je povezan sa studija cijena, drugi - opće ekonomske situacije.