Faktor dugoročnog zaduživanja: formula proračuna i mogućnosti

Kompanija ili organizacija ima određenu imovinu. Da ga kupi, potrebna finansijska sredstva. Oni mogu biti svoj go pozajmio. Svi izvori finansiranja se ogledaju u pasivnom obliku broj 1 "Balance". Strukturi kapitala preduzeća zahtijeva stalno praćenje.

Odnos obaveza sredstava koji će se održavati u određenom proporciji. Analiza strukture čini jasno kakve kapitala formira svu imovinu društva. Ako je obaveza njihovog sebi nije dovoljno, kompanija okarakterisati kao financijski neodrživ. Istraživanje je urađeno na dugoročne stope zaduživanja. Pruža informacije o statusu finansijskih sredstava. Stoga, ova tehnika bi trebao znati svaki analitičar. Na njemu će se raspravljati dalje.

Opšte karakteristike

Da pravilno razumiju ono što je dugoročna stopa za privlačenje pozajmljenih sredstava, morate shvatiti uslovima. Obaveze sastoje se od vlastitih i pozajmljenih sredstava. Potraživanja računa, s druge strane, može biti dugoročni i kratkoročni. Najnovija verzija preduzeća se prikupljaju sredstva za period od najmanje jednog operativnog perioda.

Dugoročne obaveze - posvećenost koja je u preduzeće i zrelosti preko 1 godine. Ova stavka bilans uključuje obaveze (dugoročne) dug, obveznice, zakup obaveze o penzijskom razgraničenja.

Ovo znači da je kompanija pozajmljuje od banaka ili drugih organizacija. I upotreba novca investitora, razumljivo, nije neopravdano. Tokom dogovorenom roku kompanija mora platiti zajmodavac puni iznos kredita plus kamate. Stoga, ovi izvori finansiranja se naziva i premije.

struktura

Da pravilno izračunali odnos dugoročnih kredita u bilansu stanja, treba shvatiti da imaju ideju o komponentama ovog izvora finansiranja. Prije svega ovo uključuje dugoročne kredite. Dio sredstava investitora, koji će biti u potpunosti posvećena kraju aplikacije termin se odnosi na kratkoročne obaveze.

Ona također uključuje obveznice. Dužničke hartije od vrijednosti od strane subjekta u cilju privlačenja novih finansijskih izvora.

Dugoročnih kredita uključuju najam. Ali, to je istina samo ako se vrši za dugo vremena. U razmatranju strukturi također uključuje rezerve i fondova. Ova obaveza, koje su stvorene od dobiti prije oporezivanja. Izgledaju kao dugova. Njihova kompanija će platiti u budućnosti u vidu penzija, depoziti zaposlenih, bonuse osoblja i tako dalje. D.

karakteristike atrakcija

Faktor dugoročnog zaduživanja, što je stopa set za vrstu aktivnosti organizacije, smanjujući finansijsku stabilnost kompanije. Što više organizacija određuje dug, to je veći rizik od ne-otplate sredstava za investitore.

Kamata povjerilaca, kompanija ih mora obećati povoljnim uvjetima transakcije. Organizacije koja je ne koristi prethodno pozajmljenog kapitala, je atraktivna za investitore. Nakon značajnog iznosa kapitala jamči povrat svojih sredstava na vrijeme, kao i plaćanje u obliku interesa.

Ako je strukturi pasive bilansa povećan broj plaćenih izvora financiranja, rizik za investitore je da se ne vrate novac u određenom roku ugovora. Oni ne žele da ulažu u takve kompanije svoja sredstva. Da ih zanimaju, vodič im nudi veće naknade za korišćenje pozajmljenog kapitala. U ovom slučaju, smanjena ekonomska korist za preduzeće. Prema tome, odnos kapitala ogleda u pasivnoj, nužno pod kontrolom analitičari.

Potreba za sredstva za dugoročno

Proučavajući odnos dugoročnog zaduživanja, morate shvatiti njihov značaj u organizaciji kompanije. Ako koristite samo svoje (besplatno) izvori finansiranja stabilnost kompanije se definira kao najviši. Pojavom duga (pay) u strukturi kapitala bilansa ovog indeksa počinje da opada.

Ali ne mislim da je kompanija, koja posluje samo kapitala, je uspješniji. Pokazatelj financijske rezultate neto dobiti svake firme stoji u tržišnoj ekonomiji. Ona je, pak, utječe na profitabilnost. Uz razumnu resursa honorara privlačenje neto dobit bi mogla značajno porasti. Uz blagi pad u finansijsku stabilnost rasta profitabilnost proizvodnje je znak dobre organizacije rada organizacije. Stoga, kompanije traže da se podigne dugoročnih plaćen izvora.

proračun formula

Kako bi se ocijenila točnost strukture organizacije faktora ravnoteže se koristi dugoročno zaduživanje. Formula za izračunavanje omogućava nam da shvatimo koji dio proizvodnih aktivnosti pružaju dugoročnih izvora finansiranja. Ono što je rech7 Od ovog dijela imovine finansija kompanije iz svojih izvora, odnos formulu dugoročnog kapitala svijesti će izgledati ovako:

- Kdps = DP (DP + IC), gdje DP - dugoročne obaveze, SC - vlastiti izvori finansiranja.

Ova formula ne uzima u obzir kratkoročne kredite. Na ovaj način je moguće procijeniti strukturu kapitala iz perspektive dugoročnog kapitala i financiranje duga izvora.

Proračun ravnoteže

Ove obrazac broj 1, finansijski izvještaji nužno koristiti ako želite izračunati odnos dugoročnih kredita. Članak pod brojem 1400 u bilansu stanja odražava iznos dugoročnih obaveza na datum registracije. Uzima se u obzir u proračunima. U članku se odražava broj kapitala 1300 dioničara. Stoga, ovi podaci se također uzeti u obzir analitičari.

Uzimajući u obzir ravnotežu podataka, odnos formulu dugoročnog zaduživanja će izgledati ovako:

- Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Ovaj proračun je važeća za one kompanije za koje je mnogo veći u odnosu na druge obaveze sa rokom otplate od više operativnih perioda zbroj svih dugoročnih kredita. Ali, ako je vrijednost ovog drugog je prevelika, obračun umjesto članka 1400 je bolje uzeti jedan članak u 1410.

specifikacija

Svaka kompanija istražuje odnos dugoročnih kredita. Specifikacija indikatora ovisi o industriji u kojoj posluje. Njegova staza tokom vremena. stopa rasta u odnosu na prethodne periode uz smanjenje operativnih marži sugerira neumješan povećanje u strukturi pasive dugoročnih kredita.

Stoga, referentna vrijednost nije postavljena za ovaj odnos. Ukupan iznos obaveza (kratkoročne i dugoročne) ne smije biti veća od 50% u strukturi bilansa.

rezultati primjene

Informacije koje pruža analizu metodologije koja se koristi u svom radu analitičari, menadžment kompanije, kao i investitora. Faktor dugoročnog zaduživanja pokazuje koliko zavisi predmet istraživanja kredita kapitala. Povećanje njegove dinamike je negativan signal.

Međutim, da se izvrši potpunu evaluaciju kompanija treba da primenjuju rezultati ove analize u kombinaciji sa pokazateljima financijske stabilnosti, pokazatelji profitabilnosti i financijske poluge. To pomaže da pogledate cijelu sliku kompleksa. To nije uvijek stopa rasta dugoročnih uključivanje plaćeni izvora sredstava je negativan faktor. Ako se organizacija koristi u svom poslovanju dodatni kapital dobio od investitora, ona gubi svoju korist.

solventnost

Da prouči stopa dugoročnog zaduživanja, standardna vrijednost određuje u odnosu na predmet istraživanja sa drugim kompanijama u tom sektoru. Međutim, u današnjem svijetu, ove metode sve više koriste. Možete usporediti organizaciju financijskih izvora poduzeća širom svijeta.

U stranoj praksi usvojio Financijsko računovodstvo smatra zaduživanja kao skup dugoročnih i kratkoročnih ulaganja. Da bi se lakše za usporedbu kompanija u različitim zemljama za procjenu strukture bilansa koristi pokazatelj EBITDA. Ovaj finansijski rezultat kompanije prije poreza, amortizacije i kamata. To vam omogućuje da procijeni boniteta organizacije.

Evaluacija dugoročnih obaveza

Izračunajte stopu dugoročnih kredita, analitičar mora procijeniti pasive bilansa organizacijske strukture i drugih pokazatelja. Za taj dodatni kapital u odnosu na pokazatelj EBITDA. U isto vrijeme uzeti u obzir i kratkoročne kredite. Čitav iznos duga podijeljen EBITDA.

U svjetskoj praksi prihvaćeni standard ovog pokazatelja - 3. Ako je rezultat veći od 4-5, morate smanjiti iznos duga. U suprotnom, kompanije imaju problema sa pravovremeno plaćanje kamate i iznos kredita. U ovom slučaju, to spada ulaganje atraktivnost ispitivanih kompanija.

Evaluacija dugoročnih obaveza je važan korak u finansijske analize preduzeća. Optimizacija strukture bilansa vam omogućava da što je moguće efikasnije organizirati sredstva i dobiju najveći broj neto dobiti. Stoga ne predstavlja nikakvu faktor ostaje bez pažnju analitičara i smatra se u dinamici, u kombinaciji s drugim pokazateljima.