Upravljanje rizikom kada trgovanje futures

Što je rizik? Rizik - proces u kojem, da se dobije željenu akciju pravimo, što može dovesti do gubitka dijela toga - to je naš ikad nam drage.

Primjenjivo u trgovini futures na berzi, to je koliko novca smo spremni izgubiti u slučaju nepovoljnog ishoda, napraviti profit kao postotak.

Kako bi se smanjio rizik kada trgovanje visoko rizične instrumente - budućnost. Postoji mnogo literature o upravljanju kapitala i minimiziranje rizika u trgovini. Za mene, označite sam sledeće elemente:

• stop vrijednost - primjena;
• magnituda rizika dobiti;
• ulazne vrijednosti od iznosa depozita;
• iznos gubitka na dan.

Magnitude stanica - aplikacija.

I ući u transakciju samo kada mogu staviti vrijednost zaustavljanje 1-4% garancije da osigura ugovor. U vrlo rijetkim slučajevima, to je 5%, ali je teže pozicije sa zaustavljanjem 1,5 - 2,5%. A sada je najvažnije - Ja ne stavljam glupo da se zaustavi moj interes, a ne gleda na situaciju i traže ulazi u transakciju u kojoj će zaustaviti biti prikladno.

Primjer: kolateralna 1 futures ugovor na dionice «Gazprom» (GAZR) - 1500 rubalja. I ući u posao ako vidim da mogu zaustaviti-zahtjev za 1- 4% (15-60 rubalja). Od toga stop sasvim prihvatljiv, a veliki trgovački intraday rizik ne isplati.

Magnituda rizika - profit.

Važan pokazatelj u upravljanju rizicima je vrijednost rizika nagraditi. Šta se misli? Kada ulazimo u poziciju trgovanja (kupovati ili prodavati futures), moramo prvo shvatiti koliko gubimo u slučaju nepovoljnih za nas kraj (cijena ide u našem pravcu), ali što je najvažnije - koliko smo barem zaraditi kada kreće u našem pravcu.

Mi sigurno nismo kad ne znamo (ne koji ne znaju) koliko će cijena biti poena, ali znamo da je nivo na kojem je cijena obrnut u prošlosti i to je naš prvi cilj. Po- dobro treba da imamo reper za sebe odakle dolazimo iz pozicije (sklopiti ugovor) i to mora biti određeni broj. Da, cijena može ići još dalje u našem pravcu, ali ne može ići.

Tako smo dobili u poziciju, staviti stop i čekati za saobraćaj na našu stranu. Tako da je vrijednost našeg potencijala profit bi trebao biti najmanje 2 puta veća od vrijednosti naših stanica.

Primjer: kupujemo jedan fjučers ugovor na dionice «Gazprom» (GAZR) po cijeni od 1.500 rubalja (dobivena jamstva) .. Mi zaustavljanje 30 rubalja. (2% kolaterala) - je vrijednost našeg rizika i treba očekivati povratak od najmanje 60 rubalja, to jest, da proda ugovor za 1560. Rub. Naša vrijednost je rizik od profita - 1: 2.

U idealnom slučaju, želite da odnos ima tendenciju da rizik - dobit od 1: 3 ili više. Ponekad odem u posao sa omjeru 1: 1, ali da se u rijetkim slučajevima, pokušati uključiti najmanje 1: 2.

Unos iznosa od vrijednosti depozita.

Postoji mišljenje da ne možete upisati cijeli iznos na računu u jednoj transakciji. Zašto? Jer morate imati zalihe novca na računu, u slučaju kada je cijena primjerena pruženim uslugama ne ide u vašu korist. Morate sjesti van otklon cijene u suprotnom pravcu, ako nemate dovoljno novca na računu, doći će tužan događaj, naziva koji - margin call (uslov marža), ako niste dodali dodatna sredstva, vaša pozicija će biti prisilno zatvoren.

Pročitajte više ...