Investicioni portfolio - to je ... investicija u Rusiji. privlačenje investicija

U kontekstu nedavno zaključio krizu investicija tema može biti vrlo važno. Kredibilitet vrijednosnih papira vratio. Na ovaj ili onaj način ekonomski tok svjetske financijske strukture je da se izgradi snažnu tržišnu ekonomiju sa potrebnim cirkulaciju vrijednosnih papira i energične investicione aktivnosti u uslovima dugoročne finansijske stabilnosti. To je razlog zašto su pitanja pismenosti, optimalno ponašanje na tržištu je neizbježan i je od izuzetnog značaja. U takvim okolnostima, investitori imaju potrebu za razvijene i efikasnog ekonomskog tehnologije. I stoga važan faktor za aktivne proizvodne aktivnosti je stvaranje investicijskog portfelja. Međutim, portfolio investicija - šta je ovo? Ono što je njihov značaj, i kakve su ove tehnologije?

Profitabilnost i rizik

To je teško naći hartija od vrijednosti koje su i visoko profitabilne, veoma pouzdan i visoko likvidan. Obično papir imaju jedan ili dva od gore navedenih svojstava. Investicijskog portfelja - je potencijal distribucija investicionog portfolija između različitih grupa sredstava. Ciljevi i zadaci na početku postavili prilikom formiranja portfolija određuje procentualno između grupa i vrste imovine. Savvy investitora u vidu u oblikovanju portfelja imovine, čime bi se kombinuju stabilan povratka i prihvatljivog rizika - glavni zadatak za bilo koji menadžer u finansijskim institucijama. Investicioni portfolio - to je odličan način vezanosti koji vam omogućuje da pronaći ravnotežu između profitabilnosti i rizika.

koji ulaže

Privlačenje investicija - način da se koriste sredstva za dugoročno ulaganje. Investicije se vrše pojedinci ili pravna lica, koje su podijeljene u investitorima, igrači, špekulanti i poduzetnika, u zavisnosti od stepena komercijalnih rizika. Tko su oni? Investitor je više zanima minimiziranju rizika. Poduzetnik ulaže na nešto viši nivo rizika. Špekulanta je spreman da ide unaprijed definiranom rizik. A igrač - osoba koja je spremna za bilo kakav rizik. Investicije u Rusiji uključiti sve učesnike - od velikih investitora igračima i špekulanata.

vrste investicija

Koje su investicije? Direktne, portfolio, rizičnog kapitala i anuiteta. To treba da se bave svaki koncept.

Rizičnog kapitala - rizično ulaganje, koji ulažu u nove poslovne oblasti koje mogu pokazati visoke prinose, ali i imaju visok stepen rizika. Rizičnog kapitala je obično podijeljena između nepovezana projekata za brz povrat investicije.

- direktno su ulaganja u odobreni kapital subjekta za izdvajanje prihoda i kasnije ostvarivanje prava da učestvuju u administraciji i upravljanju subjekta.

Investicijskog portfelja - to su procesi povezani sa formiranjem investicionog portfolija, koji je skup kupljenih vrijednosnih papira i druge imovine. Portfolio investicije je zbroj vrijednosti koje služe kao sredstvo za postizanje ciljeva prethodno postavljene doprinos. Sve u svemu finansijska ulaganja portfelj može sadržavati istu vrstu vrijednosnih papira (dionica), kao i razne vrijednosti (obveznica, hipoteka certifikate o depozitu i štednje certifikate, osiguranje i tako dalje).

Anuiteta - ovu vrstu ulaganja, koja donosi prihod deponentu u određenom intervalu (penzijsko i osiguranje sredstava).

važnost portfelja

Strategiju ulaganja određuje faktore kao što su mogućnost direktnog investitora i stanju na tržištu. Portfolio investicije imaju niz prednosti i mogućnosti u odnosu na druge vrste kapitalnih investicija, zahvaljujući prisustvu portfelja, koja je shvaćena kao pripadaju pravno ili fizičko lice vrijednosnih papira. Na razvijenim berzama portfelja već djeluje kao samostalni proizvod i njegove prodaje akcija ili u potpunosti zadovoljiti potražnju investitora za ulaganje sredstava u berzama. Na tržištu prodala određeni kvalitet investicija sa zadatim parametrima i odnos između rizika i prinosa, koja se može poboljšati u procesu upravljanja ovim portfelja.

Atraktivnost portfolio investicija

Investicijskog portfelja - je zgodan alat koji vam omogućuje da praćenje i evaluaciju rezultata investicione aktivnosti u različitim sektorima tržišta. Po pravilu, takav portfolio - skup obveznica i dionica sa različitim stupnjevima rizika, kao i određeni broj hartija od vrednosti sa fiksnim prihodima garantuje država, to jest, koji imaju minimalni rizik od gubitaka na tekućih prihoda i glavnice. Stvaranje portfolio - to je pokušaj da se poboljša i optimizirati investicionog ambijenta kao skup hartija od vrednosti obdarena sa karakteristikama neostvariva jedan papir, a moguće je samo u kombinaciji. U procesu formiranja investicijskog portfelja postigla novi kvalitet sa potrebnim karakteristikama za skup vrijednosnih papira. Dakle, investicioni portfolio - alat koji pruža potrebnu stopu prinosa uz minimalan rizik. Smatra se da ove vrste upravljanja novcem ukazuje na zrelost tržišta zaliha u zemlji. Ovo je apsolutno istina, kao što portfolio investicije u Rusiji su bili gotovo nemoguće čak i sredinom devedesetih godina.

Koji su zainteresovani za portfolio investicija

Sa praktičnog stanovišta, postoje dva tipa zainteresiranih kupaca. Prvi - one kojima postoji problem plasmana slobodnih sredstava. Oni su inertni i velikih javnih korporacija, raznih fondova. Drugi tip - srednje veličine banke, male brokerske kuće koje su uhvatili potrebe klijenata prvom tipu i gurnuti da privuče ideju portfolio investicija. Naravno, u zemljama ZND je teško govoriti o klijentima pismenosti kao što je proces formiranja profesionalnog učesnika berze i kvalificirani veliki investitori daleko od kraja. Međutim, potražnja raste iz godine u godinu, kao raste i tržište investicija (tržište portfolio).

Principi formiranja portfelja

Postoji nekoliko ključnih razmatranja kojih se treba pridržavati kada se stvara investicioni portfolio:

- ulaganje mora biti sigurna (investicije potrebne za biti neranjiv);

- prihod mora biti stabilan;

- moraju pridržavati investicije razmatranja likvidnosti (odnosno sposobnost da brzo kupovati ili prodavati ih).

Naravno, nijedna od sigurnosti ne posjeduje sve ove osobine odjednom, potencijalno povećava rizik portfolio investicija. Međutim, koncept samog portfelja podrazumijeva kompromis. Na primjer, ako je kundak pouzdan, to će imati niskim primanjima, kao preferirajući pouzdanost će platiti više i "oboren" prihoda. Investicioni portfolio - je da se postigne optimalnu kombinaciju prinos / rizik za investitora, to jest, skup alata za povećanje prihoda do maksimuma i za smanjenje rizika na minimum. Postavlja se pitanje kako utvrditi odnos između rizika i prinosa. Postoji nekoliko principa klasične diversifikacije portfolija, dovoljno likvidnosti i konzervativna.

Prvi princip - konzervativizma

Odnos između rizičnih i pouzdan rate treba da bude takva da je mogući gubitak rizičnih udio prihoda pokriven pouzdan dijelova. rizik ulaganja je samo u dobivanje niskim primanjima, a ne gubitak glavnice. Ali, naravno, bez rizika od nemogućnosti da računaju na visoke prihode.

Drugi princip - Diverzifikacija

Sve u svemu ovo je osnovni princip svakog investicijskog portfelja. Njegova suština je u tome da se "ne stavljaju sve svoje jaja u samo jedan koš." To nije investirati u samo jednu vrstu papira, bez obzira na to koliko je koristan ovaj tip ulaganja može izgledati. Takva uzdržanost da biste izbegli oštećenja. Smanjenje rizika kroz diverzifikaciju znači da je prihod na pojedinim vrijednosnim papirima će nadoknaditi veći prihod od drugih hartija od vrijednosti. Prilozi se proširio i između segmenata i unutar njih. U idealnom slučaju, rizik je minimiziran uključivanjem različitih vrsta takva stvar kao investiciju poslovanje, nekretnina, vrijednosnih papira, plemenitih metala i tako dalje. Ovo je bliže idealima veliku investiciju: regionalne i sektorske diversifikacije.

Treći princip - dovoljno likvidnosti

Suština princip je da drže određeni dio za brzo kreće vrijednosne papire ne ispod dovoljan nivo za neočekivane transakcije prihoda. Praksa pokazuje da se isplati da zadrži dio kapitala u visoko likvidna sredstva, jer omogućava da brzo i efikasno odgovoriti na moguće promjene u tržišnim trendovima.

portfolio povratak

Investicijskog portfelja - jedan je od načina ulaganja, prihod od kojih je bruto prihod od svih hartija od vrednosti koji su uključeni u ovaj portfelj. Međutim, tu je i pitanje usklađenosti profita i rizika, koji se moraju brzo riješiti. Struktura portfelja je dužan da bude fleksibilan i stalno poboljšavati kako bi se zadovoljile želje investitora o isti rizik / profit. Kada se razmatra ovo pitanje, kao stvaranje portfelja, potrebno je definirati osnovne parametre:

- izbor optimalne vrste portfelja;

- Procjena odgovarajućih kombinaciji profitabilnosti i rizika;

- određivanje sastava početne sortiranje hartija od vrijednosti na odnos portfelja (nivo rizika / povrata).

Nesumnjivo, postavlja se pitanje, šta su tipovi portfolio investicija.

Glavne vrste ulaganja portfelja

Privlačenje investicija formiranjem portfelja ima izrazitu prednost u obliku operativnih rješenja različitih konkretnih zadataka. Za tu svrhu, nekoliko vrsta portfelja koji su, u stvari, njegove glavne karakteristike na osnovu odnosa i prinos rizike. Važna karakteristika za klasifikaciju portfelja - izvor prihoda. To može biti porast troškova ili tekućih plaćanja - kamate, dividende. Osnovni tipovi su samo dva: prihod portfelja (u cilju stvaranja profita od dividendi i kamata), a rast portfelja (fokusiran na povećanje vrijednosti ulaganja u nekretnine, koji se sastoji portfolio).

portfelje rast

Svrha rasta portfelja - profit od rasta vrijednosti imovine. Ovaj tip može biti i agresivna (maksimalni dobitak u odgovoru na visokim rizicima) i konzervativne (umjerena dobitke i minimalni rizik). Agresivan portfelja je generalno manje stabilan, jer se zasniva na perspektivnih mladih kompanija. Konzervativna isti se sastoji od dionica većih kompanija. On ima mnogo veću stabilnost i manji rizik, ali i znatno niže prinose.

prihod portfolio

portfelj prihod uključuje akcije, koje se odlikuju umjereni rast stope i stabilan dividende. Svrha portfolia je da pruži stabilan prihod uz minimalan rizik. Objekti za ovu vrstu portfolio investicija: pouzdan instrumenta tržišta sa uravnotežen odnos tržišne vrijednosti i interes da se plati. Tu su i dva podtipa ovog portfelja:

- portfelje od redovnih prihoda, koji donosi prosječan nivo prihoda, ali formiran od sigurne imovine;

- portfeljima obveznice prihoda, koji se sastoje od obveznica i vrijednosnih papira, koji su profitabilniji, ali imajte u prosjeku nivo rizika.

Kombinovani portfelj prihoda i rasta

U kombinaciji investicijskog portfelja - je pokušaj da se izbjegli gubici iz oba niže kamate ili dividende, i pad vrijednosti imovine na berzi. Neki od radova donosi rast troškova kapitala, dok je drugi - prihoda. U ovom slučaju, gubitak jednog od dva dijela će biti kompenzirano drugim. Postoji nekoliko vrsta ovog tipa investicije:

- portfolija dual Sastoji se od papira, koji donose prihod vlasnicima povećanjem uloženog kapitala. U ovom slučaju, pitanje dvojnog namjene sredstava za vrijednosne papire, koje proizvode dvije vrste papira. Prvi fokusirana na visokim prihodima, a drugi - na kapitalne dobitke.

- uravnotežen portfelj koji uključuju ravnotežu ne samo prihoda, ali i rizike koji prate poslovanje sa hartijama od vrijednosti. Zbog toga, ova vrsta investicijskog portfelja je približno jednaka proporcije imovine i visokih prinosa vrijednosnih papira iz rastućih troškova. Sastav portfelja mogu se uključiti takve instrumente tržišta akcija, kao poželjan i zajedničke akcije, obveznice.

Struktura ciljeva portfelja i ulaganja

Kvalifikacije pogodna kombinacija prinosa i rizika u skladu sa izračunavanje specifične težine portfelj koji se sastoji od vrijednosti sa različitim nivoima prihoda i rizika, - glavni cilj svakog investitora. Ovaj problem je posljedica opće načelo djeluje na berzi: to je veći rizik snosi posebno uzima papir, više prihoda što je trebalo. Ovaj princip se odnosi u obrnutom smjeru. To je ovaj princip i treba da se rukovode pri odabiru vrste strategije portfelja i dalje voditi ih: konzervativan, agresivni, umjereno agresivni, iracionalan, rizičan, nesistematična, veoma pouzdan i niskim primanjima, ili obrnuto. Struktura strategije ulaganja poduzeća i upravljanja portfeljem su direktno zavisi od svrhe ulaganja.