Upravljanja portfeljem

Igranje na berzi je kao igra u kasinu. Tačan rezultat nije poznat, a to ovisi o prilično nepredvidiva faktora. Međutim, visok nivo prihoda čini ljude i korporacija da zadrži svoj novac u vrijednosne papire, a ne na bankovnim računima, jer je povećanje u veličini države nema još nikada niko nije smetalo.

Međutim, ono što će učiniti da bi u potrazi za dodatni prihod ne bi izgubili najimpresivnije (sa malim rezerve gotovine na berzi obično ne izlaz)? Prije nego što se uključe u ulaganja u pojedine hartije, morate kreirati strategiju za monetarnu investicija, kao i naučiti osnovna pravila za upravljanje portfeljom hartija od vrijednosti, najefikasniji način.

Prvo i najvažnije, morate biti vođeni dva osnovna pokazatelja: stopa prinosa i rizika. Ako je prva komponenta treba biti što je moguće, a zatim drugi, odnosno, što je niže moguće. Treba napomenuti da je prinos hartija od vrijednosti ne može se izračunati s apsolutnom vjerojatnost, dakle, standardne vrijednosti se koriste za evaluaciju.

Svi upravljanje portfeljom hartija od vrijednosti je izgrađen na teoriji vjerojatnosti. Potrebno je da se utvrdi koliko je verovatno da će sigurnost donijeti jednu ili drugih prihoda, povećati nivo prihoda u odgovarajućoj vjerojatnosti, kao i sva primljena rezultata saberu. Ovaj rezultat je samo i da će biti vaš očekivani prihod.

S obzirom na stupanj rizika, se definira kao odstupanje (ili drugim riječima, širenje) očekivane rezultate. Na primjer, kompanija A dionice daju stabilan prihod, a dionica B kompanije može ili donijeti veliku sumu novca za investitora, ili potpuno uništiti. Na osnovu računa vjerovatnoće, vidimo da je očekivani prinos od dionica ove dvije kompanije, međutim, stepen rizika kompanije B je mnogo veći. Tako je, birajući između kupovine dionica A i B dionice, mudro je izabrati prvu opciju.

Upravljanje portfoliom hartija od vrednosti, s druge strane, zahtijeva malo drugačiji pristup. Portfolio treba uključiti i one i drugih akcija. Osnovu portfolija je stabilna akcije sa relativno nizak nivo profitabilnosti i gotovo da nema rizika. Međutim, kako bi se donijeti povratak očekuje portfelja, što je razblažena rizično akcija. Čak i ako postoji "neuspjeh" na više pozicija, gubitak se nadoknađuje za stabilan prihod akcija.

Što se tiče izbora rizične aktive, u ovom slučaju upravljanje portfeljom hartija od preduzeća treba uzeti u obzir maksimalnu stupanj diverzifikacije. To je, akcija ne bi trebalo da budu povezani. Stoga, ako postoji bilo malo očekuje rizični događaj, ne bi trebalo da izvadite i sve rizične akcije, prikupljeni u portfelju, dole.

Efikasno upravljanje portfolio To znači da je identifikacija i analiza svih mogućih veza između vrijednosnim papirima kako bi se smanjuje razlike prinosa portfelja skoro na nulu. Za ove namjene, vrijednosni papiri se kupuju vrlo često trguje na potpuno različitim tržištima, a ponekad čak u različitim zemljama.

Kao i upravljanje gotovinom i likvidnost društva, što podrazumijeva precizno izračunavanje vjerojatnosti svih mogućih, posao sa hartijama od vrijednosti ne trpi nepoštovanje detalja. To je pedantan pristup detaljima razlikuje dobro financijski analitičar. To ne bi trebalo biti prorok da se predvidi budućnost, ali se mora stvoriti portfolio koji će osigurati vlasnik željene prihoda, bez obzira na bilo kakve katastrofe i ekonomskih previranja.